BIS revela impacto da tokenização na redução de custos e acesso ao crédito
A tokenização de ativos financeiros pode tornar o crédito mais acessível e reduzir custos operacionais no sistema financeiro, segundo o novo relatório do Banco de Pagamentos Internacionais (BIS) recentemente publicado.
A análise, desenvolvida pelo grupo técnico do Consultative Group on Innovation and the Digital Economy (CGIDE), destaca que a tokenização permite transações automatizadas, com liquidação atômica e uso de contratos inteligentes. Esses recursos eliminam a necessidade de múltiplos intermediários e diminuem os encargos financeiros.
Segundo o estudo, PMEs e microempresas são as principais beneficiárias. Plataformas como as da Credix e da AmFi, empresas brasileiras citadas no relatório, demonstraram como a tokenização de recebíveis permite que empresas com baixo acesso ao sistema bancário tradicional obtenham crédito de forma rápida, segura e com custos reduzidos.
Tokenização reduz etapas e custos
No modelo tradicional, diversas partes estão envolvidas: bancos, custodiante, agentes fiduciários e corretoras. Com a tokenização, essas funções são automatizadas por contratos digitais, agilizando operações e reduzindo comissões e taxas.
Além disso, a utilização de ativos digitais como colaterais — como ações tokenizadas ou certificados de dívida digitalizados — amplia a base de garantias para financiamento. O processo é mais transparente e traz maior segurança jurídica, uma vez que os contratos são imutáveis e públicos na blockchain.
Casos de uso reais confirmam viabilidade
O estudo também detalha a iniciativa da startup UP Vendas, que utiliza plataformas tokenizadas para oferecer linhas de crédito acessíveis a revendedores e microempreendedores. A automação das tarefas operacionais e a eliminação de intermediários aumentaram a eficiência e escalaram o modelo de forma sustentável.
O BIS destaca que, embora os projetos estejam em fases iniciais, os resultados são promissores, especialmente para países emergentes. A tokenização pode transformar o financiamento de cadeias de valor, principalmente quando há interoperabilidade entre sistemas e ativos confiáveis como moeda de banco central ou títulos públicos.
Próximos passos e desafios
Apesar dos avanços, o relatório alerta que é preciso resolver questões legais e técnicas. A interoperabilidade entre plataformas, segurança de dados e clareza regulatória são pontos cruciais para o sucesso da tokenização em larga escala.
Fonte: Relatório “Leveraging Tokenisation for Payments and Financial Transactions”, do BIS
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